進(jìn)行組合投資時(shí) 建議關(guān)注以下原則
來(lái)源：解碼信托 時(shí)間：2019-08-27
投資信托產(chǎn)品與選擇任一具體的理財(cái)工具一樣，目標(biāo)都是為了以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲取最大的收益，并保持較高的變現(xiàn)性，或者在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，盡力求得收益性和流動(dòng)性的最大化。
當(dāng)前市場(chǎng)上不同信托公司或同一信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品也是多種多樣，于此情形下從事信托產(chǎn)品投資，必須秉持一個(gè)基本理念：組合投資。
投資者通過(guò)組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低。投資組合理論證明，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)隨著該組合所包含的理財(cái)工具的增加而降低。
進(jìn)行組合投資時(shí)，需領(lǐng)會(huì)如下幾個(gè)原則：
(1) 風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性相統(tǒng)一。任何金融投資一般都具有風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性三方面的特點(diǎn)，并且不同投資方式形成的不同組合也會(huì)融合這三種特點(diǎn)。投資過(guò)程中充滿風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且在投資過(guò)程中這兩種風(fēng)險(xiǎn)是緊密交織的。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由一些隨機(jī)事件如法律訴訟、工人罷工等引起的，這些事件是隨機(jī)的，投資者可以通過(guò)分散投資來(lái)消除它們對(duì)投資組合的影響。投資者通過(guò)投資組合是能夠避免或弱化非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的。
(2) 投資組合的實(shí)用性。投資組合的實(shí)用性首先表現(xiàn)在其有效性上，如果某種方式的投資組合不能給投資者帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)水平下高于一般資產(chǎn)投資所帶來(lái)的收益性、流動(dòng)性時(shí)，這種投資方式便不是成功的。因此作為投資者要充分了解不同時(shí)間、不同發(fā)行者、不同類別、不同區(qū)域的各種金融資產(chǎn)的情況，尤其是這些金融資產(chǎn)在收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性方面的關(guān)系，然后根據(jù)自身的情況和偏好，做出適合自己的投資組合選擇。另外，投資組合中的金融資產(chǎn)數(shù)目必須適當(dāng)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)降低到一定程度后，若繼續(xù)增加資產(chǎn)種類就難以再降低投資風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)鸬较喾吹淖饔谩?br/> (3) 投資組合的保值性和增值性。投資組合的保值性，是指投資者在將其持有的節(jié)余資金用于金融投資時(shí)，應(yīng)充分考慮本金的安全；投資組合的增值性是指某種投資組合既能保證本金安全，又能給投資者帶來(lái)收益，這是投資的主要目的。從操作層面而言，組合投資組合是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。
當(dāng)前市場(chǎng)上不同信托公司或同一信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品也是多種多樣，于此情形下從事信托產(chǎn)品投資，必須秉持一個(gè)基本理念：組合投資。
投資者通過(guò)組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低。投資組合理論證明，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)隨著該組合所包含的理財(cái)工具的增加而降低。
進(jìn)行組合投資時(shí)，需領(lǐng)會(huì)如下幾個(gè)原則：
(1) 風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性相統(tǒng)一。任何金融投資一般都具有風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和流動(dòng)性三方面的特點(diǎn)，并且不同投資方式形成的不同組合也會(huì)融合這三種特點(diǎn)。投資過(guò)程中充滿風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且在投資過(guò)程中這兩種風(fēng)險(xiǎn)是緊密交織的。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由一些隨機(jī)事件如法律訴訟、工人罷工等引起的，這些事件是隨機(jī)的，投資者可以通過(guò)分散投資來(lái)消除它們對(duì)投資組合的影響。投資者通過(guò)投資組合是能夠避免或弱化非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的。
(2) 投資組合的實(shí)用性。投資組合的實(shí)用性首先表現(xiàn)在其有效性上，如果某種方式的投資組合不能給投資者帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)水平下高于一般資產(chǎn)投資所帶來(lái)的收益性、流動(dòng)性時(shí)，這種投資方式便不是成功的。因此作為投資者要充分了解不同時(shí)間、不同發(fā)行者、不同類別、不同區(qū)域的各種金融資產(chǎn)的情況，尤其是這些金融資產(chǎn)在收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性方面的關(guān)系，然后根據(jù)自身的情況和偏好，做出適合自己的投資組合選擇。另外，投資組合中的金融資產(chǎn)數(shù)目必須適當(dāng)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)降低到一定程度后，若繼續(xù)增加資產(chǎn)種類就難以再降低投資風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)鸬较喾吹淖饔谩?br/> (3) 投資組合的保值性和增值性。投資組合的保值性，是指投資者在將其持有的節(jié)余資金用于金融投資時(shí)，應(yīng)充分考慮本金的安全；投資組合的增值性是指某種投資組合既能保證本金安全，又能給投資者帶來(lái)收益，這是投資的主要目的。從操作層面而言，組合投資組合是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。